股市新手指南

Name: 股市新手指南
Rating: 4.6 (782 reviews)
Author: 馬修．R．克雷特

馬修．R．克雷特

45 分鐘

7 重點

4.6 評分

內容重點

透過這本完整的指南，深入了解股市的基礎知識，幫助初學者運用有效的投資策略，立即開始賺錢。

您將學到

1. 什麼是股票市場？它是怎麼運作的？

2. 準備開始投資了嗎？方法在這裡！

3. 避免這些常見的股票交易錯誤。

4. 如何挑選會賺錢的股票：實用指南。

5. 為什麼把所有雞蛋放在同一個籃子裡是個壞主意。

6. 用聰明的投資來保障你的未來。

重點

01不想窮忙，就得懂這件事

我們從小到大，好像都被灌輸一個觀念：「好好讀書，找份好工作，然後努力存錢。」聽起來超合理的，對吧？我爸媽也是這樣跟我說的。於是我們拼命工作，把每個月省下來的錢，小心翼翼地放進銀行戶頭，看著存摺上的數字一點一點增加，心裡就覺得特別踏實。但你有沒有在某個夜深人靜的時刻，突然算了一下，發現就算自己不吃不喝，要存到台北市區一間廁所大小的錢，可能都需要花上好幾十年？那種無力感，真的會讓人懷疑人生。問題到底出在哪？問題就出在，我們只學會了「賺錢」跟「存錢」，卻沒人教我們最關鍵的第三步：「讓錢滾錢」。這也就是 Matthew R. Kratter 在《股市新手指南》這本書裡，開宗明義要打通我們任督二脈的第一個觀念。他沒有講一堆複雜的財經大道理，而是用一個我們小時候都可能玩過的遊戲來比喻：滾雪球。想像一下，你在一個長長的、蓋滿白雪的山坡上，一開始，你手裡只有一小撮雪，你把它捏成一個小雪球。你輕輕地推它一下，它開始往下滾。一開始滾得很慢，也沒變大多少。但隨著山坡越來越長，雪球滾過的距離越來越遠，它黏起的雪也越來越多，速度越來越快，體積也以超乎你想像的速度在膨脹。滾到山腳下時，它可能已經比你整個人還要巨大了。這個雪球，就是你的錢。而那片長長的山坡，就是「時間」。那個讓雪球越滾越大的神奇魔法，就叫做「複利」。愛因斯坦曾經說過，複利是世界第八大奇蹟，它的威力遠勝原子彈。這句話聽起來很誇張，但你仔細想想，一點也沒錯。舉個例子吧。假設有兩位年輕人，小陳跟小王，他們都是25歲的社會新鮮人。小陳聽了學長的建議，從現在開始，每個月固定拿出5000元新台幣來投資，我們假設一個比較合理的年化報酬率，比如7%。他很有紀律，就這樣傻傻地存，傻傻地投，一直到他65歲退休。你猜猜看，他總共投入了多少本金？40年，每年6萬，總共是240萬。那他65歲的時候，帳戶裡會有多少錢？答案是，將近1200萬！很驚人對吧？他只投入了240萬，但有將近1000萬，是他的錢自己幫他賺回來的。這就是雪球滾了40年的成果。那小王呢？他覺得年輕就是要享受人生，錢就是要花掉才叫錢。他一直玩到了35歲，才突然覺得「啊，好像該為未來打算了」。他看到小陳的成果，決定開始急起直追，而且他更狠，他每個月投資1萬塊，是小陳的兩倍。他也一樣投資到65歲。你猜結果怎麼著？他總共投入了30年，每年12萬，本金是360萬，比小陳還多。但是，他65歲的時候，帳戶裡的錢大約是1100多萬，竟然比小陳還少！為什麼？這就是「時間」這個山坡的魔力。小陳雖然每個月投的錢比較少，但他比小王多了整整10年的時間去滾雪球。前面那10年，雪球雖然看起來還小，但它已經累積了最關鍵的初始動能，讓後面的30年可以滾得更快、更大。這就是投資理財最殘酷也最公平的真相：越早開始，你的優勢就越大。你的每一塊錢，都有更長的時間去幫你工作、去生出更多的子子孫孫。把錢放在銀行定存，利息可能連1%都不到，但台灣每年的通貨膨脹率，常常都超過2%甚至3%。這意味著什麼？你的錢雖然看起來數字沒變，但它的「購買力」其實正在縮水。就像一杯放在桌上的冰塊，你沒動它，它自己也會慢慢融化。把錢存在銀行，就像把雪球放在一個灑了鹽巴的地上，它不但滾不大，還會越變越小。這也是為什麼作者在書裡不斷強調，我們必須找到一個能夠打敗通貨膨脹的工具，而股票市場，就是一個經過長期歷史驗證，相對來說最適合一般人的工具之一。當然，聽到「股票」，很多人腦中第一個浮現的畫面可能是電影《華爾街之狼》那樣，一群人對著螢幕鬼吼鬼叫，數字上上下下，感覺一不小心就會傾家蕩產。這種恐懼感很正常，因為我們對它不了解。但作者告訴我們，投資股票的本質，根本不是賭博。它的核心概念其實非常非常單純，那就是：「用你的錢，去買下一間好公司的一小部分，成為這家公司的股東，然後讓這家公司的成長，帶動你的財富一起成長。」你想想，我們每天生活中，是不是都在跟各種公司打交道？你早上喝的統一豆漿、中午吃的麥當勞、手上滑的iPhone、晚上看的Netflix，這些全都是上市公司。當你覺得這家公司的產品很好、服務很棒、未來很有前景，你就可以透過買進它的股票，成為它的「小老闆」之一。公司賺錢了，可能會把一部分利潤用「股息」的方式分給你，這就像你開店的分紅。或者，越來越多人看好這家公司，願意用更高的價格來買它的股票，那你手上的股票價值就會跟著上漲，這就是所謂的「價差」。所以，別再把投資想得那麼可怕了。它不是一個只有西裝筆挺的金融菁英才能玩的遊戲。它更像是一種生活態度的選擇。你是要選擇讓你的血汗錢，靜靜地躺在銀行裡被通膨怪獸慢慢吃掉？還是要選擇把它們變成一個個勤勞的小雪球，讓它們在時間的長坡上，為你的未來滾出一個更富足、更自由的可能性？這本書的目的，就是要交給你那第一把雪，並且教你如何把它捏成形，然後輕輕地推它一把。

02股票市場到底在玩什麼？

好，聽完上一章，你可能心裡已經開始有點癢癢的了：「聽起來好像真的該做點什麼了！可是…股票到底要去哪裡買？電視上那些紅紅綠綠的線又是什麼東西？感覺好複雜啊！」先別急，這感覺完全正常。想像一下，你第一次要學開車，看到駕駛座上那一堆方向盤、儀表板、排檔桿，肯定也是一個頭兩個大。但只要有人帶著你一步一步來，你會發現，開車其實就是那麼幾個基本動作的組合而已。投資股票也是一樣的道理。這一章，我們就要來當你的駕訓班教練，用最白話的方式，帶你搞懂股票市場這個「遊戲場」的基本規則跟運作方式。作者在書裡很貼心，他知道我們這些新手最怕的就是專有名詞，所以他用了很多很棒的比喻，把複雜的概念變得超簡單。首先，你要在哪裡買股票？你不能直接跑去台積電的公司門口，敲門說：「你好，我要買一張你們公司的股票。」這樣警衛大概會把你請出去。你需要一個中間人，這個中間人就叫做「證券商」，或是我們常聽到的「券商」。你可以把券商想像成是一家「股票專賣店」。就像你想買手機會去中華電信或遠傳門市一樣，你想買賣股票，就要先去券商那裡開一個「證券戶」。現在網路很方便，很多券商都可以在線上完成開戶，準備好雙證件跟一個銀行戶頭（用來扣款跟存入賣股後的錢），大概花個半小時填資料，過幾天審核通過，你就擁有進入股票市場的門票了！開好戶之後，你就會拿到一個專屬的帳號密碼，可以用手機App或是電腦軟體登入。登入進去，哇，你會看到一個全新的世界，上面有各式各樣的公司名字，後面跟著一些神秘的數字代號，例如「2330 台積電」、「2454 聯發科」。這個掛滿了所有上市公司牌價的地方，就是「證券交易所」。我們可以把整個股票市場想像成一個「全國最大的線上菜市場」。這個菜市場（證券交易所）本身不擁有任何商品，它只提供一個平台，讓大家可以來這裡買賣。市場裡面的每一個攤位，就是一家「上市公司」，像是「台積電水果攤」、「聯發科蔬菜攤」。攤位上賣的商品，就是「股票」。你買一張台積電的股票，就等於是買下了他們水果攤的一小部分所有權，你變成了這家水果攤的小老闆。而你，就是來逛菜市場的顧客。但你不能直接跟攤位老闆買，市場規定，你必須透過一個「代購專家」（券商）來幫你下單。你跟代購專家說：「欸，幫我用100塊的價格，買進聯發科蔬菜攤的一份蔬菜。」代購專家就會立刻幫你到市場裡去撮合，找到一個願意用100塊賣出的人，然後完成交易。這個過程，現在都已經是電腦自動化了，速度快到以秒計算。所以，整個流程就是：你（投資人）→透過券商App下單→券商把你的單子送到交易所→交易所的電腦系統進行撮合→交易成功！是不是很簡單？你只需要在手機上按幾個鍵，幾秒鐘之內，你就可能成為世界頂尖公司的股東了，這件事本身想起來其實還滿酷的。接下來，我們來聊聊那個最讓人頭痛的東西：價格。為什麼一支股票的價格會一直變動？昨天看台積電明明是600塊，今天怎麼變610塊，下午又掉到605塊？這不就是賭博嗎？其實，股價的波動，背後反映的是「人性」跟「供需法則」。我們再用菜市場的比喻。假設今天新聞報導說，今年的高麗菜因為天氣好，大豐收，產量是去年的兩倍！市場上到處都是高麗菜（供給量大增），但想買高麗菜的人還是差不多（需求量不變），那高麗菜的價格會怎麼樣？當然是下跌啊！老闆為了把菜賣出去，只好降價求售。反過來，如果新聞說，颱風重創產地，下個禮拜高麗菜可能會缺貨（供給量減少），這時候會發生什麼事？一堆家庭主婦跟餐廳老闆怕買不到菜，就會趕快跑來市場搶購（需求量大增），就算老闆把價格提高，大家還是搶著要。於是，高麗菜的價格就一路飆漲。股票的價格也是一樣的道理。當一家公司發布了好消息，例如「研發出革命性新產品」、「上一季的獲利遠超預期」，大家就會對這家公司的未來充滿信心，覺得它以後會賺更多錢，所以就一窩蜂地跑來買它的股票（需求大增），股價自然就水漲船高。相反地，如果公司傳出壞消息，像是「產品有重大瑕疵要全面回收」、「董事長掏空公司潛逃」，大家就會嚇得要死，覺得這家公司快倒了，紛紛拋售手上的股票（供給大增），股價就會像溜滑梯一樣往下掉。所以，股價的短期波動，就像是市場上所有投資人，對於這家公司未來價值的一場「集體投票」。覺得它會變好的人就投下「買進」票，覺得它會變差的人就投下「賣出」票。每一分每一秒，都有成千上萬的人在投票，所以價格才會不斷地跳動。但作者提醒我們，身為一個新手，千萬不要被這些短期的價格跳動給迷惑了。你應該關注的，不是今天漲了三塊、明天跌了五塊這種事。你應該關注的是，這家「公司」本身的體質好不好，它是不是一個值得你長期持有股份的好生意。就像你去菜市場，你不應該只因為今天高麗菜特別便宜就買一堆，結果回家發現菜心都爛掉了。你應該是先挑一顆看起來健康、飽滿、紮實的高麗菜，然後再考慮價格合不合理。挑股票，也是一樣的道理，公司的「價值」，遠比它當下的「價格」來得重要。我們後面會花一整個章節來深入聊聊，如何挑選一間好公司。總結一下，這一章我們搞懂了幾件核心的事情： 1. 我們要透過「券商」來買賣股票。 2. 所有交易都在「證券交易所」這個大平台進行撮合。 3. 股價的短期波動來自於市場的供需關係跟人們的預期心理。 4. 我們應該專注於公司的長期價值，而不是短期的價格波動。你看，把這些專有名詞換成菜市場的例子，是不是瞬間就清晰很多了？股票市場的運作原理，真的沒有你想像中那麼神秘。它就是一個提供大家「買賣公司所有權」的平台而已。搞懂了遊戲規則之後，下一步，我們就要來學習，如何在琳瑯滿目的攤位中，挑出那個最健康、最美味的「績優股」！