不怕市場動盪的理財術

Name: 不怕市場動盪的理財術
Rating: 4.5 (782 reviews)
Author: 東尼．羅賓斯、彼得．馬魯克

東尼．羅賓斯、彼得．馬魯克

16 分鐘

7 重點

4.5 評分

內容重點

股市下跌是常態，多數人卻因恐慌而錯失財富重分配的良機。透過拆解華爾街高收費陷阱與資產配置迷思，建立一套不受情緒左右的防禦型投資框架。你將學會在市場恐慌時保持冷靜，利用低成本指數基金穩健放大資產。

您將學到

1.股市每年都會經歷常態修正。

2.揪出啃食本金的隱藏手續費。

3.熊市正是資產翻倍的最佳時機。

4.打造跨越牛熊的防禦型配置。

重點

01你被市場嚇壞了嗎？

說真的，這完全是正常反應。因為不管是媒體、電影，甚至是某些專家，都喜歡把股市描繪成一個血流成河的吃人戰場。今天大漲，明天就可能讓你血本無歸。這種恐懼感，就像是刻在我們基因裡的生存本能，看到危險就想跑。但作者東尼羅賓斯開宗明義就告訴我們一個震撼的事實：這種恐懼，正是阻礙大多數人致富的最大元兇，而且，這份恐懼常常是被刻意放大的。為什麼這麼說？書裡舉了一個超有感的例子。想像一下，你是一個住在加州的人，你知道那裡偶爾會地震。你會因為怕地震，就每天活在恐懼中，甚至把房子賣了搬走嗎？應該不會吧。你會做好準備，加固房子，準備緊急避難包，然後繼續過你的生活。因為你知道，地震雖然可怕，但它是正常能量釋放，而且長期來看，加州還是一個陽光普照的好地方。市場的修正或崩盤，就跟地震一樣，它不是會不會來的問題，而是什麼時候來的問題。它是市場健康循環的一部分，是必然會發生的正常現象。從歷史數據來看，股市平均每一到兩年就會有一次超過 10% 的修正。你看，比我們想像的頻繁多了吧？但重點是，每一次修正過後，市場終究會迎來反彈，而且會創下新的高峰。2008 年的金融海嘯夠可怕了吧？當時全球股市慘跌，多少人嚇到畢業，發誓再也不碰股票。但如果你當時堅持住，甚至勇敢加碼，到今天你的資產會翻了好幾倍。問題就出在，我們的情緒總是被短期波動綁架。媒體最喜歡用聳動的標題吸引你的眼球：史上最慘的一天！、投資人欲哭無淚！。他們靠我們的恐懼賺取點閱率，但我們卻為此付出了真金白銀的代價。記住，恐懼會讓你做出最糟糕的決定：高點買進，低點賣出。這完全是跟賺錢背道而馳的行為。所以，致富的第一步，不是學會怎麼挑選飆股，而是先幫自己的心態打好預防針，認識到市場下跌其實是百貨公司大特價，是我們這些長期投資者夢寐以求的進場好時機。

02贏家的遊戲規則

第一條，也是最重要的一條：千萬不要試圖預測市場。這點真的要劃三個螢光筆！每天都有無數的分析師在電視上、網路上告訴你明天會漲還是會跌，哪個產業是未來趨勢。但殘酷的真相是：沒有人能持續準確地預測市場的短期走向。連股神巴菲特都說他辦不到，你覺得我們憑什麼可以？書裡提到一個很有趣的觀念，那些所謂的專家，他們預測的準確率，跟猴子射飛鏢差不多。這不是在開玩笑，是真的有學術研究支持的。市場的短期波動受到太多因素影響了，一則新聞、一個政策、甚至是一個大人物的一句話，都可能讓它瞬間轉向。你如果整天想著等跌到最低點再買、漲到最高點就賣，那下場通常就是眼睜睜看著列車開走，或是被甩下車。你真正該做的，是專注在待在市場裡，而不是猜測市場的時機。第二條規則：搞懂錢的遊戲，特別是複利。愛因斯坦說過，複利是世界第八大奇蹟。這句話可能你聽到爛了，但你真的理解它的威力嗎？它就像滾雪球，一開始很小一顆，但只要坡道夠長、雪夠濕，它滾到山腳下時會變成一顆巨無霸。你的本金是雪，時間就是那條長長的坡道。舉個例子吧。假設你 25 歲開始，每個月存 5000 元，放在一個年化報酬率 7% 的投資工具裡，完全不管它。等到你 65 歲退休時，這筆錢會變成將近 1200 萬！你總共只投入了 240 萬，但剩下的將近 1000 萬，都是時間跟複利幫你賺的。這就是為什麼投資是越早開始越好，因為你最大的本錢，其實是時間。千萬不要覺得自己錢少就晚點再開始，哪怕一個月一兩千塊，都是在為你未來的雪球鋪路。第三條規則：風險不是來自市場，而是來自無知。很多人覺得投資很危險，會把錢賠光。但真正的風險，是你根本不了解你買了什麼。東尼羅賓斯強調，你必須成為一個投資者，而不是一個投機者。投資者會做好功課，了解資產的內在價值，長期持有；投機者則是聽消息、追熱度，今天買明天就想賣，這跟賭博沒兩樣。所以，在你投入任何一分錢之前，先花點時間搞懂你要買的是什麼，為什麼要買它。這份知識，就是你最好的護身符。